Vi vill styra våra liv mot att kunna göra vad Vi vill - oavsett om det är att ägna sig åt fritidsintressen på heltid, sluta arbeta, flytta, bli självförsörjande, starta-eget, eller vara hemma med barnen i 5 år, eller alltihop! Genom passiva inkomster och koll på utgifterna ska vi göra vad Vi vill - bloggen handlar om vägen dit via investeringar och privatekonomiskt ökad medvetenhet.
lördag 20 december 2014
Boräntan
På byggahus kan man följa hur stibor och upplåningsräntan hos SEB rör sig över tid för olika bindningsalternativ och därigenom även hur likviditetskostnaden (som SEB behagade ändra beräkningsmodell för i somras) rör sig, värt att notera är att vi nu skulle kunna binda lånen på t ex 5 år till en räntesats under 2%.
Vi kör dock vidare på rörligt, mer för att inlåsningseffekterna när man binder lån ogillas än att kostnaden ser ut att bli klart lägre de närmaste åren.
Hur gör ni med bolånen?
tisdag 2 december 2014
Inköp Akelius Pref, hur passar det en utdelningsportfölj?
Akelius upplever jag vara en av de tryggaste preferensaktierna, likväl ser jag placeringen endast som ett substitut för buffertkontot (med i nuvarande stund 1,75% ränta) närmaste åren. Preferensaktier som en del av den portfölj som ska försörja oss från 2024 tycker jag är måttligt intressant eftersom potentiell utdelningstillväxt är (vad jag förstått) lika med noll. Med den tidshorisont vi har är det avgörande, när huvudfokus ligger på vad innehaven kommer dela ut om 10 år och framåt.
Några exempel för att tydliggöra vad det krävs av investeringarna m.a.p. utdelningstillväxt för att matcha en pref med 6,5% direktavkastning idag, och om 10 år:
- Bolag som avkastar 2% idag kräver >15% utdelningstillväxt för att nå 6,5% 2024
- Bolag som avkastar 3% idag kräver >10% utdelningstillväxt för att nå 6,5% 2024
- Bolag som avkastar 4% idag kräver >6% utdelningstillväxt för att nå 6,5% 2024
- Bolag som avkastar 5% idag kräver >3% utdelningstillväxt för att nå 6,5% 2024
Idag har portföljen övervikt mot 3 och 4, på sikt kommer portföljen säkert innehålla en hyfsat jämn fördelning av kategori 2-4, kat 1 är ofta för riskabla för oss och preffarnas utdelningsbidrag för litet på sikt. På bevakningslistan finns bl a därför ett 15-tal bolag jämnt fördelade över kat 2-4, samt några preffar för kortvarigt bruk :)
onsdag 26 november 2014
Inköp Ratos
Under tiden plockades 400 st Ratos B in i portföljen för några dagar sedan till kursen 48,9. Ett av de mer spännande bolagen i portföljen - bidrar med hög direktavkastning nu och möjlighet till vettig utdelningstillväxt (för tillfället räknar jag dock bara med enstaka %), intressant förvärv av Ledil nyss.
Vad gäller tankar kring kommande investeringar har kurserna stuckit iväg ytterligare för många bolag på bevakningslistan men Akelius pref är fortsatt intressant och ligger nära till hands, har också fört in Klöverns pref och Elekta på bevakningslistan. Vi får se vad resten av året bjuder!
fredag 14 november 2014
Värdera föräldraledighet
Jag har varit föräldraledig under hösten och successivt har det vuxit fram att jag vill vara det under våren också. Nu har dock ett jobberbjudande dykt upp där önskemålet är att jag börjar jobba snarast. Alltså står vi inför att väga värdet av att spendera ytterligare ~8 månader hemma med yngsta sonen kontra att ta ett spännande jobb som i praktiken kan bli en garant för att vi ska kunna nå våra mål.
Valet handlar för mig inte så mycket om de ekonomiska skillnaderna (att vara hemma 8 mån till "kostar" drygt 100k i utebliven lön och nya jobbet skulle ge ca +10k lön/mån så den delen är en no-brainer) utan tankarna går mer kring att föräldraledighet när barnen är små är en "once-in-a-lifetime"-möjlighet och något jag, och min fru, verkligen uppskattar. Å andra sidan är jobberbjudandet attraktivt och kan bli en språngbräda till framtida tjänster, och chansen kanske inte kommer igen?
Hur värderar du föräldraledighet kontra karriär?
tisdag 11 november 2014
Amorteringsplan bekräftad av FI
- 2011 tog vi lån på 85% av marknadsvärdet (3,825 Mkr) för vårt hus.
- Hittills har vi amorterat 225k (75k/år) dvs 1,96% per år.
- Våra mål stipulerar att belåningsgraden ska vara <70% till 2020. Efter de 5 första åren antas huset stiga i värde 1% per år (dvs värt ca 4,7 mkr 2020) vilket ger att 350k ytterligare ska amorteras på 6 år (ca 58k/år) för att nå 70% belåning. Vi gör detta genom att amortera 5 000 kr/mån (60k/år), nästan spot on!
- Därefter avser vi trappa ner amorteringen, kanske 1% är en bra nivå? :)
Det blir intressant att följa vad remissinstanserna säger om förslaget, kan nog hända en del innan detta klubbas.
onsdag 5 november 2014
Första utdelningen och välkommen Protector
Utdelningen återinvesterades raskt i 500 st Protector för 36.8 NOK, som fick bli månadens investering #1 (nåja, lite medel från kassan behövdes också). Det blev några % över motiverat pris men det känns ok ändå. Dessutom första inköpet som hamnade i kapitalförsäkringen, av skattetekniska skäl som bl a petrusko förklarat fint.
fredag 31 oktober 2014
Tankar kring kommande investeringar
I min lista på bolag som känns intressanta ur olika perspektiv (undervärderade utdelande, rimligt värderade med hög direktavkastning, högt värderade men bra utdelningspotential etc) följs främst nu (förutom befintliga innehav, som dock inte kommer ökas i härnäst):
- Ratos
- Akelius pref
- Protector Forsikring
- Telia
- Swedbank
- Handelsbanken
måndag 20 oktober 2014
Inköp NCC
fredag 17 oktober 2014
Analys NCC
- En bygg- och anläggningsaffär som bedrivs inom NCC Construction-enheterna (Sverige, Norge, Danmark, Finland). Affären binder lite kapital, har ett starkt kassaflöde och är projektinriktad. Stod 2013 för knappt 60% av omsättningen (varav Sverige drygt hälften) och 35% av rörelseresultatet.
- En utvecklingsaffär bedrivs inom NCC Housing och NCC Property Development. Affären binder kapital i exploateringsfastigheter och pågående projekt. Stod 2013 för ca 14% (Housing) resp. 7% (PD) av omsättningen men ca 50% av rörelseresultatet, ganska jämnt fördelat dem emellan.
- En industriaffär med processfokus bedrivs inom NCC Roads med stenmaterial- och asfaltsproduktion. Affären binder kapital i materialtäkter samt kross- och asfaltsverk som har höga fasta kostnader, och av naturliga skäl kraftiga säsongsvariationer med stora förluster under H1 som vägs upp under H2. Stod 2013 för ca 20% av omsättningen och 15% av rörelseresultatet.
torsdag 16 oktober 2014
Påfyllnad Mekonomen
Trots att jag nu frångick min "princip" om max 2 köp per månad för att upprätthålla rimlig cost-averaging så känns det rätt, vem vet om den går ner ännu mer - hursom är jag tillfreds med innehavet med GAV på ca 149 och årlig utdelning om (förhoppningsvis minst) 2100 kr så nu kikar jag vidare på andra objekt. Det erbjuds ju en hel del köplägen nu och då fondinnehavet nyligen sålts av kan det nog bli något mer inköp i oktober...
onsdag 15 oktober 2014
Inköp Castellum
Idag kom Stockholmsbörsens stabilaste utdelningsbolag (!?) ner på en nivå jag gillar tillräckligt för att köpa 250 st Castellum á 103,2 kr.
Precis som Vägen till Frihet sammanfattat är det inga större överraskningar i rapporten, att andra vill handla ner aktien flera % efter rapporten skapar bara bättre köplägen. Jag tror vi får se en utdelningsökning till våren, 4.50-4.60 kr/aktie skulle medföra en direktavkastning kring 4,4% och knappt 7% genomsnittlig utdelningstillväxt sista 10 åren - precis under vad en investering bör ligga på enligt våra målsättningar men för ett kvalitetsbolag som Castellum får det kosta lite extra.
måndag 13 oktober 2014
Inköp Industrivärden
Passade på att öka på med 250 Industrivärden C för 116 kr st idag.
Det har närmat sig köpläge sista veckan i flera fina utdelningsbolag, känns ändå utmanande att balansera över kassan till aktier, särskilt som jag är i uppbyggnadsfasen av min portfölj. Hur mycket ska jag köpa? Hur ofta?
För tillfället utgår jag från ca 2 "normala" inköp/månad om ~25k/st för att sprida risken. Om det går ner mer kommer min bevakningslista visa grönt på mer än 1 ställe, köpa mer eller hålla fast vid "principen" ovan?
Hur tänker du som sitter på likvider som ska omvandlas till aktier?
tisdag 7 oktober 2014
Bolån, amortering och ränta
I slutet av september förhandlade vi om räntan på ett av våra tre bolån, vi lyckades behålla förra årets marginal/rabatt och har i dagsläget en ränta om 1,73%. Tyvärr har vissa banker (däribland vår) hittat nya sätt att öka sina intäkter, varför räntan ändå inte blev så låg som det såg ut i augusti. Så påpassligt att beräkningsmodellen ändrades just nu? Skickade ett rätt irriterat mail till vår bankman om varför det inte nämndes när vi träffades i september och hon kompletterade det minst sagt lama svaret i ovan länkade artikel "Det är komplicerat och vi har gjort så gott vi har kunnat" med "jag kände inte till förändringen". Uselt!
Det går förstås att ifrågasatta varför vi amorterar när det går att hitta bättre avkastning på andra håll, det ligger ingen särskilt rationell tanke bakom detta utan är helt enkelt en säkerhetsåtgärd, med ett relativt nybyggt hus i vår stad är marknadsvärdet så volatilt att dagens belåningsgrad om dryga 80% blir för högt för vår smak om vi av något skäl skulle vara tvungna att sälja. Vi vill ner till 70% innan 2020 då vi har lösa planer om att flytta till ett billigare boende och kan då minska skuldsättningen rejält och i bästa fall bli skuldfria.
Hur tänker ni kring bolån och amortering?
måndag 29 september 2014
Första aktieinköpet!
Nu är resan mot att göra vadVivill verkligen igång! En skaplig bit kvar dock :)